O sistema de consórcios no Brasil encerrou o ano de 2025 consolidando uma trajetória de crescimento significativa e quebra de recordes sucessivos. De acordo com dados da Associação Brasileira de Administradoras de Consórcios (ABAC), o setor comercializou cerca de 5,16 milhões de novas cotas ao longo do ano, o que representa um aumento de 15% em relação a 2024.
Este desempenho superou, inclusive, a previsão inicial de 6% para o período, validando os levantamentos do Índice de Confiança do Setor de Consórcios (ICSC) divulgados no decorrer do ano passado. Atualmente, o país conta com mais de 11 milhões de participantes ativos, distribuídos em segmentos como imóveis, veículos leves e pesados e serviços, movimentando um volume de créditos que ultrapassou a marca histórica de R$ 500 bilhões.
Segundo o Adm. Fábio Eduardo de Carvalho Pinto, membro do Grupo de Excelência em Administração Financeira (GEAF), do Conselho Regional de Administração de São Paulo (CRA-SP), o avanço da modalidade é explicado pelo atual cenário econômico. O crescimento expressivo deve-se ao elevado patamar de juros do sistema bancário, que encarece os encargos financeiros para o consumidor final que deseja financiar um veículo ou imóveis, estes últimos pelo Sistema Financeiro da Habitação (SFH).
"O patamar de juros elevados, aliado à restrição cadastral dos tomadores de empréstimos devido ao alto nível de endividamento bancário da população e famílias em geral, direciona os poupadores e investidores ao sistema de consórcio".
Diferenças entre consórcio e financiamento bancário
Embora ambos sirvam para a aquisição de bens e serviços, suas naturezas são distintas. De acordo com o administrador, o consórcio funciona como um autofinanciamento coletivo que exige disciplina financeira, enquanto o financiamento é um empréstimo individual junto ao banco ou financeira regulado pelo Banco Central do Brasil (Bacen).
No consórcio, não há incidência de juros ou de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), apenas uma taxa de administração diluída nas parcelas e o fundo de reserva. Já o financiamento tem incidência de juros elevados, que variam conforme a taxa Selic e o perfil do cliente, além de exigir o pagamento de IOF e, geralmente, uma entrada de capital. “Se os juros forem pré-fixados, o financiamento pode embutir um elevado prêmio de risco ao consumidor”, detalha o especialista.
A principal contrapartida reside no tempo de acesso ao bem: no financiamento, a posse é imediata após a aprovação do crédito; no consórcio, o acesso não é imediato, dependendo de sorteio mensal ou da oferta de lances em assembleia. Em ambos os casos, o bem serve como garantia, mas no financiamento o risco de retomada por inadimplência existe desde o início do contrato.
Cuidados na hora de escolher um consórcio
Com mais de 43 anos de atuação em instituições financeiras e mercado de capitais, Fábio Eduardo ressalta que a maturidade do mercado traz confiança, mas exige cautela do consumidor. O especialista orienta que o interessado deve sempre realizar uma simulação comparativa detalhada antes de fechar o negócio.
De acordo com administrador, é fundamental comparar o "custo efetivo total" do financiamento com o valor das parcelas do consórcio para o mesmo bem e prazo. Nessa conta, devem ser incluídas a taxa de administração e o fundo de reserva.
Ele reforça que, embora o consórcio costume ser financeiramente mais vantajoso, a escolha deve estar alinhada à capacidade do investidor de aguardar a contemplação ou de ofertar lances para antecipar a aquisição.
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